小幅下调2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.60亿元、0.71亿元、0.85亿元，对应每股收益为0.99元/股、1.17元/股、1.40元/股，当前股价对应市盈率分别为21.8倍、18.4倍、15.4倍，开源看好供水行业“设备更新”“智慧化管理”“降漏节水”等多方驱动带来的超声水表使用及更换意愿提升，维持“买入”评级。
2.22亿元中标通辽项目，加速仪表智能生产线月，天罡股份中标通辽市公共建筑清洁取暖分布式热源建设特许经营项目，中标金额2.22亿元，项目预期在通辽市中心城区范围内的19处公建单位，新建19个空气源热泵热源站（19套系统）及附属设施，购置安装280台超低温空气源热泵机组系统及其它配套设备。
截至2024年三季度，公司存货9407.5万元，较年初同比+49.76%，系为通辽项目备货所致。公司加大物联网超声仪表智能生产线%，伴随公司产能释放预期，公司项目熊猫体育官网承接能力有望进一步提升。
2024年前三季度毛利率略有下降，费用控制情况良好。从盈利能力来看，在部分原材料和人工上涨的情况下，公司毛利率略有承压。2024年前三季度，公司毛利率为49.46%，同比下降4.02个百分点，实现净利率21.46%，同比下降3.97%个百分点。公司费用控制情况良好，2024年前三季度，公司管理、销售、财务费用率分别为7.5%、14.8%、-0.2%，同比增长1.0百分点、下降5.2 个百分点、下降0.3 个百分点，财务费用同比下降主要受到汇兑损益变动影响。公司积极投入研发，2024年前三季度研发费用率6.8%，同比增加1.5个百分点。
